为了深化金融知识普及工作，提升社会公众的金融素养，上海金融官微与上海市金融稳定发展研究中心进行了联合。从该中心所举办的“金融讲堂”里，精心挑选出了相关内容并进行刊载。本期刊载的内容是兴业银行股份有限公司上海分行所提供的《当前经济形势下如何做好财富管理和配置》，以供大家学习与借鉴。

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什么是财富管理

财富管理以人为中心，会设计出一套全面的财务规划。通过现金、信用、保险、投资组合等一系列金融服务，对我们的资产、负债、流动性进行综合管理，以满足不同阶段的财务需求，最终帮助实现降低风险、财富保值、增值和传承等目的。

它所包含的范围较为广泛，涵盖了现金储蓄以及对其的管理，还有债务的管理，个人面临的风险管理，保险方面的计划，投资组合的管理，以及退休计划和遗产的安排等。

二

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财富管理具有长期性的特点，是一种整体规划。它包含了创富这个阶段，也包含了守富这个阶段，还包含了传富这个阶段。

从我国目前的情况而言，居民创造财富的能力要比管理财富的能力强很多。在国内，大部分居民的财富都集中在不动产方面，而家庭金融资产所占的比例相对较少。

家庭金融资产方面，其中以储蓄为主，储蓄包括现金和存款。而权益类资产和债券类资产在家庭金融资产中所占比例较小，仅占一小部分。

三

如何构建一个健康的财富管理理念

01

财富管理是长跑而不是短跑，要做好长期的规划。

长期包含两个方面，一是指生命周期的长期；二是指投资周期需要长期。

02

财富管理不能仅仅关注收益率，还需要兼顾风险与流动性。只有那种既适合自身情况，又能让自己感到舒适的理财方式，才是最为理想的。

03

（1）收入（2）消费

（3）储蓄（4）投资

（5）保障（6）负债

四

常见的资产配置模型 理财金字塔

五

当前经济形势下，如何做配置

制定配置策略的一些建议

在理财产品净值化以及市场波动的这种背景之下，仅仅依靠单一的产品或者资产，是很难躲避市场波动所带来的风险的。而均衡的资产配置，才更有希望实现财富的保值和增值。

在建立资产配置的理念时，要合理评估自身的风险承受能力。要立足当下，同时也要着眼未来，从而建立长期投资的理念。并且要选择合适策略、风格的产品。

从中长期的角度来看，在利率中枢呈现趋势性下行的这种背景之下，现金以及固收类产品的收益率整体出现下行的情况是难以避免的。建议既要兼顾短期收益，又要兼顾中长期收益，并且进行多元化以及多策略的资产配置。

在配置权益类基金产品之前，首先要明确自身的投资目标和策略。在此基础上，对产品的过往业绩、风险控制以及整体风格进行综合考察，之后再做出选择。同时，还可以通过基金定投或者分批建仓等方式来分散风险。

百年未有之大变局的形势下，黄金在大类资产的配置里依然是不可或缺的，建议在价格低的时候进行配置。

保险保障类产品可以根据备老的需求进行配置。